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普華永道正在實施削減成本措施，包括裁員和強制無薪休假。圖片來源：YVES HERMAN
普華永道（PricewaterhouseCoopers）是“四大”會計師事務(wù)所之一。
普華永道在中國香港和大陸的成員機構(gòu)審計了十多家大型中國地產(chǎn)開發(fā)商，其中包括許多已經(jīng)倒下的企業(yè)，尤其是中國房地產(chǎn)困境的典型代表——中國恒大（China Evergrande Group）。今年早些時候，中國當(dāng)局發(fā)現(xiàn)，恒大在2019年和2020年（當(dāng)時恒大是普華永道的客戶）虛增收入近800億美元，并對恒大處以逾50億美元的罰款。
目前，中國大陸和香港的監(jiān)管機構(gòu)正在調(diào)查普華永道的本地業(yè)務(wù)——中國大陸的普華永道中天（PricewaterhouseCoopers Zhong Tian）和羅兵咸永道（PricewaterhouseCoopers Hong Kong）——是否應(yīng)該對恒大的問題發(fā)出預(yù)警。
據(jù)知情人士透露，普華永道正準備接受重大處罰，包括其中國大陸辦事處可能被處以創(chuàng)紀錄的罰款，以及在大陸被暫時停業(yè)。停業(yè)的處罰期限可能為六個月，最早可能于今年9月開始執(zhí)行。這可能會導(dǎo)致普華永道錯過每年1月到4月的審計旺季，因為審計師要在這段時期審查公司的年報是否合規(guī)。
雪上加霜的是，由于恒大本身已經(jīng)幾乎沒有資金，恒大的清盤人安邁企業(yè)咨詢公司（Alvarez & Marsal）已在3月份起訴普華永道玩忽職守，目的是為債權(quán)人追回資金。
普華永道正在實施削減成本措施，包括裁員和強制無薪休假，合伙人也紛紛跳槽到競爭對手公司。公開文件顯示，長期客戶正在轉(zhuǎn)向其他審計機構(gòu)。
在連續(xù)15年對恒大出具“無保留意見”后，普華永道在中國的兩家分支機構(gòu)于2023年1月辭去了恒大的審計工作，理由是無法獲取關(guān)鍵信息。普華永道在通過電子郵件回復(fù)詢問時表示，鑒于“這是一個持續(xù)的監(jiān)管問題”，不適合發(fā)表進一步的評論。
這種情況令普華永道的全球品牌蒙羞，在中國的業(yè)務(wù)前景也趨向黯淡。
與在中國開展業(yè)務(wù)的其他“四大”會計師事務(wù)所一樣，普華永道的中國辦事處也為當(dāng)?shù)厮校⒆鳛槠杖A永道全球網(wǎng)絡(luò)的一部分獨立運營。該網(wǎng)絡(luò)最大的辦事處位于紐約和倫敦。普華永道的年度報告顯示，總體而言，亞太地區(qū)對全球收入的貢獻約為20%。
最新數(shù)據(jù)顯示，2022年普華永道是中國大陸收入最高的會計師事務(wù)所，收入約為11億美元。根據(jù)該公司網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，截至今年3月，普華永道為香港38%（按市值計算）主板上市公司提供了審計服務(wù)。
“四大”全球會計師事務(wù)所的其他幾家公司畢馬威（KPMG）、德勤（Deloitte）和安永（Ernst & Young）也審計過一些后來出現(xiàn)違約的中國開發(fā)商。這幾家公司目前尚無任何一家因中國房地產(chǎn)審計問題而面臨調(diào)查。
審計問題
2001年，在安達信會計師事務(wù)所（Arthur Andersen）因能源公司安然（Enron）倒閉而陷入困境后，普華永道與安達信中國辦事處合并，由此成為中國市場最大的審計機構(gòu)。安達信的許多員工留在了合并后的公司。
此前，鑒于普華永道在中國經(jīng)濟中的地位不斷上升，該公司的規(guī)模和聲望一度使其成為眾多開發(fā)商的一個合理選擇。
早在中國房地產(chǎn)行業(yè)陷入困境之前，一些分析師就指稱該行業(yè)充斥財務(wù)欺詐行為，并呼吁審計機構(gòu)給予更加密切的關(guān)注。
香櫞研究（Citron Research）的Andrew Left和香港公司GMT Research的分析師表示，中國恒大虛增了銷售額，而且沒有正確減記廢棄建筑物或空置停車位等幾乎不產(chǎn)生收入的資產(chǎn)的價值，從而造成了利潤保持穩(wěn)定的假象。由于在2012年對中國恒大提出指控，Left曾在2016年被禁止在香港進行證券交易，期限五年。
在2021年4月發(fā)布的最后一份中國恒大審計報告中，普華永道將中國恒大房地產(chǎn)（其中包括被分析師稱為表現(xiàn)不佳的資產(chǎn)）估值列為“關(guān)鍵審計事項”，這意味著中國恒大需要做出重大且主觀的假設(shè)。但該會計師事務(wù)所得出的結(jié)論是，中國恒大的估值是公平的，并有證據(jù)支持。
根據(jù)中國恒大的年度報告，該公司在2020年計提了折合1.26億美元的撥備，用于減記此類房地產(chǎn)的價值。普華永道辭職后，在中國恒大于2023年發(fā)布的下一份2021年財務(wù)報告中，這一數(shù)字飆升至524億美元，導(dǎo)致該公司的業(yè)績從2020年的凈利潤44億美元急劇逆轉(zhuǎn)至2021年的凈虧損962億美元。
2024年3月，中國證券監(jiān)管機構(gòu)查明，中國恒大在2019年和2020年共虛增折合784億美元的銷售額，并通過基于虛增銷售額發(fā)行的債券籌集了折合29億美元的款項。
普華永道在那幾年對中國恒大的審計中得出的結(jié)論是，該公司的報表是公允列報的，沒有破產(chǎn)或清算的擔(dān)憂；這家審計機構(gòu)對中國恒大所有其他年份的審計也給出了同樣的結(jié)論。
中國恒大董事局主席許家印曾表示，該公司確認收入的方式符合會計準則，監(jiān)管機構(gòu)在認定欺詐行為方面沒有提供足夠的證據(jù)。他還稱，包括對他本人處以660萬美元罰款在內(nèi)的處罰應(yīng)有審計機構(gòu)承擔(dān)責(zé)任，而不是中國恒大和他本人。
香港會計及財務(wù)匯報局（Hong Kong’s Accounting and Financial Reporting Council, 簡稱：財匯局）于去年10月首次表示將調(diào)查普華永道對中國恒大的審計。由于有一封公開信指責(zé)稱，盡管中國恒大存在問題，但普華永道的一些高管仍將該公司留作客戶，今年4月，財匯局表示將啟動第二項調(diào)查。普華永道對這封信提出了異議。財匯局后來表示，沒有發(fā)現(xiàn)支持這封信的證據(jù)，但第一項調(diào)查仍將繼續(xù)。
與此同時，中國證監(jiān)會在今年5月份表示，正在推進對恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及信息披露違法案相關(guān)中介機構(gòu)的調(diào)查。知情人士稱，其中包括普華永道。
風(fēng)暴來襲
這些人士稱，對普華永道的任何處罰都可能會超過德勤（Deloitte）北京分所去年3月受到的處罰；后者被中國財政部罰沒3,100萬美元，并被勒令暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)三個月，原因是在為一家大型國有資產(chǎn)管理公司提供審計服務(wù)期間存在“嚴重審計缺陷”。德勤當(dāng)時表示尊重中國財政部的決定。
隨著普華永道頭頂烏云密布，約有三十多家在中國A股市場上市的公司已經(jīng)在公告中表示，它們要么解聘了普華永道中國部門，要么取消了對普華永道的續(xù)聘計劃。這意味著，普華永道2022年審計過的A股上市公司中，已有超過三分之一棄之不用。
知情人士表示，普華永道的廣州、上海、北京和香港辦事處已裁員。香港的部分非審計相關(guān)部門縮減了三分之二，另外一些部門被完全裁撤。
據(jù)一位知情人士透露，普華永道的高級合伙人已在花大量時間審查審計底稿和準備應(yīng)訴。
中國挑戰(zhàn)
一些會計行業(yè)專業(yè)人士多年來對中國的審計標準多有抱怨，稱會計師事務(wù)所樂于對不必要的復(fù)雜公司結(jié)構(gòu)等問題睜一只眼閉一只眼。其他一些人則表示，這種批評言過其實，會計問題在其他地方也很普遍。
對中國審計問題的關(guān)注在2020年升溫，當(dāng)時星巴克（Starbucks）的競爭對手瑞幸咖啡（Luckin Coffee）表示，2019年的銷售額中有3.1億美元是員工偽造的。中國財政部對瑞幸咖啡的審計機構(gòu)安永華明（Ernst & Young Hua Ming）進行了調(diào)查，未發(fā)現(xiàn)有不當(dāng)行為。安永華明稱其無需對其質(zhì)疑過的相關(guān)財務(wù)信息承擔(dān)責(zé)任；自那以來瑞幸咖啡已重建品牌。
中國公司支付給審計機構(gòu)的報酬往往只相當(dāng)于美國大公司所付審計費用的一小部分。業(yè)內(nèi)專業(yè)人士表示，較低的收費意味著一些審計公司常常人手不夠，而且傾向于聘用經(jīng)驗不是很豐富的員工。
中國恒大的年報顯示，普華永道擔(dān)任恒大審計機構(gòu)的那些年，其中國大陸和香港部門平均每年從恒大收費不到400萬美元；恒大是一家在2020年巔峰時期擁有3,200億美元資產(chǎn)的企業(yè)，且旗下子公司數(shù)以百計。相比之下，擁有3,760億美元資產(chǎn)的埃克森美孚（Exxon Mobil）2023年向普華永道支付了4,200萬美元的審計及審計相關(guān)費用，是恒大所付費用的10倍還多。
By Rebecca Feng / Edited by Johnson Ma股票配資入門平臺
文章為作者獨立觀點，不代表股票配資知識網(wǎng)觀點
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